中国保险市场发展回顾与展望（七）

入世后中国保险业面临的市场格局的变化

1.市场潜力

WTO将迫使中国企业市场化,但这需要一个功能强大、覆盖完备的保障体系。鉴于发达国家基于现收现付制的社会养老保障体系负担沉重的教训,以及我国人口老龄化问题日趋严重和国家财政压力等客观原因,中国将在未来相当长的一段时间内执行低福利政策,逐步建立三支柱养老体系,即在现收现付制的基础上,建设企业养老保险和个人储蓄性养老保险,让国家、企业和个人共同参与社会养老保障体系的建设。养老和医疗的商业化将为商业保险的发展创造巨大空间,许多学者预计:未来5年内,我国保险业将以每年20%～30%的速度增长,高于金融行业平均速度,成为我国发展最快的行业。这一趋势将延续15～20年。到2025年,预计商业保费总收入将达到5万亿元(其中,人寿保险保费收入将达到3万亿元),超过英国、德国和法国,总量居世界前5位。商业保险占整个社会保障体系的60%,保险业总资产届时将达到金融总资产的35%,中国市场保费收入将占到世界保险市场的5%。中国将成为名副其实的最大新兴市场。

未来3～5年的转型时期,是竞争主体迸发、冲突和融合的时期。预计保险公司数量平均每年以5～10家增长,到2005年可能接近100家(不含代理和经纪公司)。在业务范围上,以综合性保险公司为主体,部分专业保险公司将诞生并逐步壮大,如健康保险公司和年金公司；另一方面,保险服务将按照价值链进行专业化,经纪公司、代理人公司和保险基金公司将出现并对传统服务方式产生重大的冲击。在性质上,目前尚有中资和外资之分,到2005年,所有公司都可能已经股份化和公众化,但市场仍然是中资起源的大型保险公司占主导地位,为寡头垄断模式,前10家公司市场份额将在80%以上,中小公司将面临很大的生存压力。

3.增长方式

在市场规则建立的过程中,保险公司的增长方式也将发生根本性的变化,未来的竞争将是强者更强,弱者更弱,或者大鱼吃小鱼,快鱼吃慢鱼,集团化将成为新的竞争模式。此外,资本运作将成为企业扩张的一种重要手段。未来几年,绝大部分保险公司将成为上市公司,大型企业和跨国集团通过合并/联盟进行扩张,进行机构网点、渠道的兼并收购,或者与银行、证券等行业进行纵向合并/联盟,以提供更加多样化的服务。