太保董事长徐敬惠：偿二代是保险业改革新起点

6月12消息 陆家嘴论坛今天在上海开幕，会上中国人寿保险股份有限公司董事长、总经理徐敬惠先生对偿二代做了重要阐述，以下是文字实录。 　　　　各位嘉宾、女士们，先生们，大家下午好。正如本次环节里面主题是讲的“‘偿二代’元年：中国保险业的改革新起点”，我认为“偿二代”的实施是中国改革发展史上的一个重要的里程碑，站在新的历史起点上，行业将会加快转型升级，提质增效，下面我主要是给大家汇报三个想法，不当之处请大家批评。　　第一个观点，“偿二代”是保险业先行的重大的制度供给创新，将推动行业的供给侧改革，中国保险业从1979年复业以来，随着中国改革开放的步伐发生了历史性的改变，逐步融入中国经济、金融体系的主流，走在了金融业改革开放的前列。众所周知，保险业在我国金融业中开放时间最早、力度最大，步伐最快。我认为这主要是得益于行业的制度供给的与时俱进和不断创新。“偿二代”是保险业重大的制度供给创新，在我国金融业参与构建国际金融监管规则中间走在了最前面。前面各位嘉宾都已经有非常专业的表述。　　我认为“偿二代”将推动行业加快供给侧的改革，一方面“偿二代”牵引行业回归风险保障的本质，优化业务结构，大力发展长期保障型业务，扩大有效的供给，推动大病保险、长期获利保险等等，广大老百姓所需要的产品和服务，以更好的对接政府职能的转变，社会结构的变迁和居民消费升级等带来的新的需求，推动完善多层次的社会保障体系的建设，另外一方面“偿二代”有利于行业培育，供给新的能力，通过供给升级创造保险需求，“偿二代”在守住风险底线的前提下通过科学准确的计量风险，释放冗余资本，延伸上下游的产业链，深度参与大健康、大养老等新兴产业发展，创造和挖掘新的保险需求的增长点，这是第一。　　第二，“偿二代”的出台也恰逢其时，引导保险公司在日趋复杂多变的新形势下，能够牢牢守住风险底线。“偿一代”2003年的时候正式出台，对于推动保险公司树立于科学的风险资本管理理念发挥了重要作用，但是随着中国保险业步入转型发展的新阶段“偿一代”体系以规模为导向，计量标准粗放、风险覆盖不全面等局限性也逐步显现，“偿二代”的出台适应了行业在新的时期，新的阶段的发展趋势和监管诉求，标志着行业监管由规模导向向风险导向的转变，中国经济正处在一个三期叠加的新长期，利率波动的中枢下移，从全球经验看，利率持续下行是影响寿险业经营最为重要的风险因素，将对寿险公司稳健经营带来巨大的挑战。新常态下保险公司市场化改革进程不断深化。放开前端、管住后端的新的监管政策导向，在放开前端方面，费率市场化改革、保险资金运用改革全面推出。激发保险经营主体创新发展的内省动力。但是前端放开也意味着行业经营风险加大，因此市场化改革需要管住后端，来保驾护航，陈文辉副主席指出，管住后端的根本是风险监管，风险监管的核心就是偿付能力监管，“偿二代”的实施与日趋复杂的风险管理趋势相适应，将有力地推进保险公司构建以全面风险管理为核心的经营管理的闭环，切实提升风险管理能力，为保险公司在市场化改革的浪潮中坚守住风险底线，提供有力的保障。　　最后一个观点，“偿二代”的实施将驱动保险公司着力提升经营内置，实现转型升级，“偿二代”以风险为导向能够准确计量不同风险状况下的资本账运营情况，真实反映和衡量保险公司的经营效率，“偿二代”的实施将有力地驱动保险公司转变发展方式，从高投入、低产出的粗放式发展，向追求增长质量和效益转变，切实提升经营内质，实现转型升级，对寿险公司而言，我们实践认为有这五个方面需要着力：第一个回归风险保障本质，优化业务结构。第二是以风险资本回报为导向，提升资产的配置能力。第三是全面承担资产管理负债的能力，加强资本和负债的能力。第四进一步强化风险意识，构建全面风险管理的体系。第五，加强基于新技术运用的供应链的数字化再造，促进降本增效。就发言到这里。谢谢大家。　　“偿二代”确实是一个非常全面、非常系统，又是非常先进的一个制度。我们公司实行以后，无论是去年的试运行和今年的政策实施，确实感到这个制度对我们这样的公司来说非常受益，受益主要体现在三个方面：第一给我们指了一个非常好的导向，前面讲的风险导向或者以前“偿一代”的规模导向，大家理解上有局限，实际上导向体现了寿险公司长期经营的规律。我们现在国内的寿险公司很多，尤其是新型的、中小型的，起初做的一些产品，或者做的一些业务，很多消费者也分不清楚，你到底是基金还是银行的储蓄还是理财产品，真正的寿险公司要提供给消费者的是长期的健康养老产品，货币是年金产品，这些产品有它的专业属性，这个专业属性是需要有一套制度规范，来长期稳定的执行。我认为“偿二代”在导向上指明了，你如果要经营一家寿险公司，而且是长期经营的话，就是要在这个规则下去做，你就会大大受益。　　第二，有一个非常量化的评价，量化评价通过“三支柱”的方式来反映，这三个支柱尽管里面有直接可量化的，有的是用打分的方式来评价，但是这些都是比较客观、比较公允，能够引导公司做正确的事情，凡是在经营上、在保护消费者权益上，提供的产品和服务上，被方方面面的评价得分高的确实会降低资本的占用。　　第三，解决了杠杆，因为你做不好的业务，它的资本代价很高，如果做的业务有价值，确实是能够反映保险的本质，这些业务的资本占用比原先来的低，以我们公司为例，我们公司这几年通过持续的转型，大力发展个人业务，长期寿险业务，尽管有很快的增长，比如说我们去年有10%以上的增长，但是按照“偿二代”的标准，偿付能力反而还增加了50个百分点，说明什么？说明偿付能力是一个杠杆，对好的业务是有激励作用，对不好的业务是有惩罚意义。就简单说到这里。"