【保险新闻】银保监会征求对人身险有关精算规定意见稿披露

随着人身保险业的快速发展，当前沿用的有关普通险的精算规定包含在《关于下发有关精算规定的通知》（保监发[1999]90号，以下简称“90号文”）中，该规定已执行20年，在风险保额确定、现金价值计算、预定附加费用率确定、法定责任准备金提取等方面的规定已经不能适应普通险快速发展的需要。

20年前的中国，那是1999年，回想一下当时的经济发展情况连年的10%左右的gdp增长率。高发展速度，势必推高利率水平，经济增长的预期也相当乐观。目前中国进入了新的增长周期，90号文确实已经无法适应新周期下保险行业的发展。

因此，银保监会启动了对原制度的修订工作，以进一步推动人身保险业高质量发展，完善相关精算规定。

本次修订意见主要有三方面：

一、制订《普通型人身保险精算规定》调低年金险附加费用率

从2013年开始，原保监会按照“普通型、万能型、分红型人身险三步走”的改革路线图，启动了人身保险的费率改革进程，先后下发了《普通型人身保险费率政策改革有关事项的通知》，《万能险精算规定》、《分红险精算规定》，又在2016年下发了《关于进一步完善人身险精算制度有关事项的通知》。

可以看到普通型人身保险是最先完善并开始相关保险产品的开发，最典型的就是普通年金险。后来又修订了万能险精算规定和分红险精算规定，修订进一步完善了我国人身险精算制度，费率设计也会更加合理。以前想要开发一款好的养老年金产品是相当困难的，即便是现在也困难重重，其实就是卡在这里。与1999年的90号文相比，本次修订的《普通型人身保险精算规定》对附加费用率水平进行了调整，定期寿险、终身寿险等附加费用率有所提高，年金险的附加费用率有所降低。

因此派派君在此预测，定期寿险的价格在新精算规定出来之前会进行一波探底阳光人寿麦满分定期寿险，优势不止等待期短，还便宜这类定期寿险的费率还有进一步降低的空间。而精算规定出台之后，会适度修复，但是也未必会上涨。年金险附加费率降低则有助于开发出更优质的年金险产品，但是因为定价假设的关系，费用率的降低能否起到更大的权重，就需要实际看下不同交期和给付时间了。

二、保证续保产品需额外计提准备金

本次修改，补充了健康保险相关规定，在责任准备金部分新增对健康保险评估假设的相关要求。近几年保险行业的增长最快的当属健康险，但是实际上疾病发生情况是在恶化的，长寿和高水平医疗会让赔付支出压力更大。因此就有了要求保证续保产品在提取未到期责任准备金外，还需要计提保证责任的额外责任准备金。

这是一个好的信号，因为这是真正专业的决定，疾病的恶化和产品费率的不断竞争，确实会催生出一些风险。因此要求额外计提责任准备金的意思很明确，让有实力的公司吃这一块蛋糕，实缴注册资本低的公司就不要掺和了，耽误你们其他产品条款备案。

这一次调整，明确区别了有续保保证和无续保保证产品风险程度的差异，目的是更有效地防范风险，加强风险防控。

三、分红演示规范化

分红险，一直就是投诉的重灾区。分红险红利分配不合理、不透明、夸大演示利益等问题日益突出，产生了很多销售纠纷。虽然已经规定了中档红利演示的要求，但是还是存在误导。所以还是要进一步进行规范

事实上，分红险分红的披露也应该是公开的，而非私密针对投保人的，分红披露也可以为后来购买分红保险的人提供决策依据。不解决这个，再怎么规定分红演示的方案，都是治标不治本。