跨年理财存猫腻还需谨慎

在监管层对超短期理财产品 急刹车 的同时,年底各家银行的理财产品发行 大战 仍硝烟未散。理财分析师指出,近期超短期理财产品发行数量大幅减少,令常规滚动发行的理财产品为新 替补 。
临近年关,投资者在选择一个月左右的理财产品时需留意到期时间。 跨年产品也有 猫腻 由于短期理财产品发行受阻,以往热卖的20天以下期限的理财产品近期明显减少。市场人士预计,原本在元旦和春节期间主打的假日型理财产品,在今年也将很难觅见其踪影。 但1个月以下产品仍未绝迹。普益财富在上周监测数据显示,当周短期理财产品发行明显减少,中长期产品逐步增多。其中,1个月（含）以下产品共发行了43款,市场占比减少1.11%；1个月至3个月（含）期理财产品发行数为115款,市场占比减少5.61%；3个月至6个月（含）期理财产品发行数为70款,占比增加1.44%。 仔细观察发现,目前在售的理财产品多在12月31日左右到期,且滚动发行使得到期日延续至明年元旦后一个星期左右。市场人士指出,在12月31日之后到期,这不会令年底的存款基数过大,减少银行明年的存款压力。而理财产品资金的到账日通常为T+2,期间多数银行算作活期存款利率。故元旦期间,由理财产品转成的存款就会如银行所愿大幅增加,可实现存款新年 开门红 。 市场人士指出,对于投资者,尤其是理财产品的 大户 ,短期理财产品的资金使用期限颇为重要,需要投资者擦亮眼睛,仔细阅读说明书。交行理财师李吉建议,临近年末,应仔细留意产品到期日,尽量选择在12月31日能回到投资者账户的理财产品,之后再购买中长期限的产品,令收益率最大化。 滚动型产品成替代 尽管如此,年末银行通过理财产品发行争取资金的脚步并未停下,原先常规发行的滚动型循环产品成为 替补队员 。事实上,在监管层未对超短期理财产品叫停之前,滚动型理财产品虽具有投资期限灵活的优点,但收益率却并不占优势。与以往1个月以内期限理财产品年化收益达到4%以上相比,滚动型理财产品的年化收益水平通常仅在2%-2.5%左右。 但如今,年末存贷比考核大关临近,在超短期理财产品被叫停的背景下,滚动型产品成为商业银行吸引存款的主要手段之一,这也令各银行逐渐提高这类产品的预期收益率。如中国银行目前在售的一款人民币 七日有约 7天自动滚续理财产品,预期年化收益率为3%.而一些中小银行根据资金量不同,7天滚动式产品的收益甚至可达到3.75%-3.85%之间。
对此,业内人士提醒投资者,尽管短期滚动式理财产品的最大优势在于方便灵活,但如果对于流动性没有特别要求的话,追求较高收益,还是应着眼于中长期理财产品。上述分析师建议,由于银行跨年产品的收益率相对较高,建议投资者先选择此类产品,等年底时点一过,再选择中长期产品,这样可以趁明年降息前,锁定理财收益。