万能险有多“万能”，你真的搞懂了吗？

首先，实际收益存在不确定性

产品说明书中关于未来收益的测算是假设性的，宣传资料上的七位数八位数账户价值只是演示，而实际签的合同都会标明：最低保证利率之上的投资收益是不确定的，投保人须明辨。

其次，投资收益并非立竿见影

消费者购买万能险时要仔细阅读保险条款中关于费用的部分，知晓前期账户收益部分会被一些费用抵销，产品需持有一段较长时间才能真正产生收益。

最后，退保存在损失风险

由于买万能险需要扣除初始费用、风险保障成本等诸多的费用，所以前几年保单账户价值会低得难以想象，如果此时退保，损失将非常巨大。

不过现在市面上很多的万能险产品，还有一个问题是没有保障功能，或者保障水平极低，并不符合“保险姓保”的理念，被监管层和消费者所摒弃。

最大弊端：理财和保障在“拔河”

万能险是有一个万能账户的，它的好处是资金以年复利增长，且具备资金灵活的功能。

但万能险的管理费用不低，往往是第一年50%，也就是交1万保费，保险公司拿走5000；第二年是25%，交1万扣走2500；后面逐年递减至一个稳定比例。

而万能险中的现金价值，如果要取出来用，可以是可以，但账户资金少了，能产生的收益也会随之受影响。

再来说保障，万能险的保障采用自然费率，一般是年龄越大，保障成本就越高。所以保险公司一般会推荐投保人在年老时大幅下调保额，以确保保单账户价值不被保障成本快速消耗至0。

可是老年阶段，正是各种人身风险最高的时候，主动下调保额，岂不是自毁长城？

所以，万能险在早些年，一些大型保险公司还算是推荐比较多的，而到了近两年，明显不太推行了，一来太复杂，二来监管层更鼓励“姓保”的保险产品。