通货膨胀之下 养老保险如何选

　　1000元养老金20年后可能会缩水成400元。本报上期刊登《20年后，你如何养活自己》一文后，不少市民来电询问，买哪些保险养老可以抵御通胀呢?为此，记者近日走访了养老险专家。

　　三种险种可防通胀

　　专家指出，目前分红险、万能险和投连险三种保险可以防止通货膨胀带来的损失。

　　分红险的收益主要来自利差异、死差异和费差异。通常来说，保险公司分红的利润比银行利息稍高一些。分红可抵御通货膨胀，一些财务状况不会随着事业的起伏而大起大落，又不愿意自己花费心机打理财务的消费者就适合购买此类保险。

　　万能险的保费交到保险公司后，会分别进入两个账户：一部分进入风险保障账户，用于保障;另一部分进入投资账户，用于投资。投资账户的资金由保险公司代为投资，投资利益上不封顶、下设最低保障利率。市民在投保以后可根据不同阶段的保障需求和财力状况，调整保额、保费及缴费期，确定保障与投资的最佳比例。万能险适合中庸型投资者，可在保本且一定保证收益的前提下追求更高收益。

　　投连险没有固定收益，完全取决于投资收益情况，相比之下，投连险盈亏由客户自担，风险最大，但投资收益也可能最高;一般来说，投连险设定不同风险等级的账户，由客户自行选择符合自己风险偏好和收益预期的账户，适合有一定理财知识，能承受一定风险的客户。

　　养老首选分红险

　　这位专家表示，防通胀，人们养老可首选分红险，在通货膨胀下，保险公司的投资成本下降，会导致保险公司增加投资而实现利润的增加，进而提高分红产品的分红水平。目前，很多保险公司的分红型养老产品除设置固定年利率外，在满期领取时还根据实际分红水平养老金逐年递增，以冲抵通货膨胀对养老金实际价值的影响。

　　专家认为，万能险和投连险，虽然在经济增长的情况下，往往能获得更高的收益，从而避免资金被通胀浸蚀。但此类产品往往要求客户自己承担投资风险，因此如果客户选择将这类产品做为今后的养老金来源的话，须做好长期持有的准备

　　“动态”购买养老产品

　　专家提醒，随着时间的推移，人们应根据自己收入的变化和通胀的趋势定期对今后养老金的领取做适当调整。如长期通货膨胀下，会引起个人工资收入的增加，从而提高保费预算水平，进而考虑适当提高今后的养老金领取水平。因此，养老金产品的购买，也应该持有一个动态的观点，定期检视。