保费一次性交清好还是逐年交好

　　买保险，确定缴费方式是个大问题。

　　一般而言，保险公司都会提供一次性的趸缴和每年支付的期缴两种方式供客户选择，那么孰优孰劣呢?

　　先来简单算笔账。以某款寿险为例，35岁男子若投保10万保额(身故时可获得3倍保额赔偿)，分10年缴费，则每年缴费15300元。若选择一次性缴清(趸缴)，则需缴费135400元。若我们只是简单比较，那么10年每年缴费15300元，则十年累计153000元，而选择一次缴纳则仅需135400元，比前者便宜11.5%，看起来是颇为划算的事情，理当选择趸缴。

　　但是，简单的乘法，并无太大参考价值。理财中，时间价值是一个非常重要的概念。同样1万元，今年的1万元和一年后的1万元价值并不相同，今年的1万元与10年后的1万元更不可等量齐观。举个最简单的例子，今年1万元，存1年定期可以获得4.14%的利息，扣除5%的利息税后还有393.3元的利息，即今年的1万元，至少该等于一年后的10393.3元才差不多。所以，在比较期缴和趸缴金额时，必须将期缴每年缴纳金钱的时间价值考虑进去，将未来的支出折现后才可与一次性趸缴比较。

　　笔者计算了一下，上述案例中，期缴费用若按照2.83%的折现率折现，那么恰好与趸缴金额相等。这意味着什么?意味着若你可以保证手头的资金在10年中获得年化2.83%以上的收益，那么便该选择期缴，剩下的钱可以用作投资以获得更高的收益。在目前五年期定期存款利率高达5.85%的前提下，显然选择期缴是更为划算的选择。

　　那么，选择期缴到底有多划算呢?假设我们有一种手段可以实现年化4%的收益，然后选择将趸缴的经费利用这个手段进行投资，每年取出规定份额缴纳期缴的费用，那么10年后，扣除10次期缴费用后，我们还能剩下9022.98元，何乐而不为呢?

　　其实，选择期缴的好处不仅在于此。一般寿险类产品，往往具有保费豁免的条款，在你缴费期间，一旦出现保单约定的事项(比如身患重疾或者身故)，那么以后各期期缴的保费就会获得豁免，但是保单却继续有效。举一个最夸张的例子，若你买入上一款寿险，选择10年期缴。在缴纳了刚刚第一年保费后就不幸罹患重疾，那么按照那款险种的条款，不仅你立刻可以获得2倍保额即20万元的赔偿，而且接下来9年的期缴保费全部豁免，待你身故后，还能再获得10万元的赔偿，也就说你不过缴纳了15300元保费就获得了高达30万元的保障。

　　最后，期缴对于理财规划最大的好处，就在于减轻了短期的现金流负担，进而提高你投保的购买力。还是以此前的产品为例，要获得终身30万元的保障，若趸缴一次性需缴纳13.54万元，这绝非小数目啊。更何况，若从长远来看，30万的保障依然太小，若我们将保障提高到100万元，那么一次性保费就要猛增至45.13万元，这样的大笔开支，恐怕让大部分人望而却步进而被迫降低保障额度。但是若我们选择期缴，并选择最长20年的缴费时间，那么每年缴费不过2.8万元，对许多收入尚可的小白领而言，应该还能承受。