香港万用寿险的优缺点有哪些啊？

香港万用寿险的优点。

1）灵活的缴费方式。可以期缴可以趸交，很方便。

2）套利空间。因为这类保单是涉及到私人银行融资的，几年前的话，即便做一个美金保单的融资，Libor的一个融资成本大概是2%-2.5%，然后万用寿险它这个保单的首年保证派息，我们以友邦的产品为例，保证派息是4%，从第二年开始保证派息是2%，然后加上一些非保证的，从过往派息来看，也就是刚才说的3.8%-5%这么一个水平。然后你的融资成本假如说是2.5%，你的派息假如说是4%，那么这中间产生的一个息差，其实是稳赚的，而且万用寿险它很多投资的都是高评级的债券。1.5%的一个套利空间，再加上这个杠杆，其实对于客户来说这是一款稳健的美金收益，基本上15年左右可以做到IRR（内部盈利率）达到4%的。这也是客户为什么看中这款产品，因为国内并没有这样一款产品保证他以极低的融资利率去融资，而且有较高而稳健的收益的。但是最近美金一直在加息，所以融资环境也不是特别好，但是客户也能够理解，他说即便加息了，那假如客户5年前买，到现在加息了他就稳赚了的。只是说现在不是一个特别好的时间节点，但是放长远来看，持有15年，这个影响是可以忽略不计的。

3）灵活的资金运用。这个涉及到一个融资和贷款，不多说，因为涉及到客户的一些隐私问题。目前来说，都是跟私人银行合作进行融资的，比如永隆，中国农业银行等等。私人银行的账户有这么两个要求，一个就说一次性存个100w美金或者150w美金，开通这样一个账户呢，就可以投资一些投资性债券的，然后购买投资性债券有一个比较稳健的收入，然后通过抵押贷款，一般是50%的一个比例，把这个钱再贷出来，然后这个再搭配私人银行给你的钱，这样去做这样一个融资保单。

4）低利率的人寿保障成本。财富传承方面，有的客户真的会考虑万一自己身故的话，钱给到子女的，但有些私人银行要求，委托受益人的年龄不可以小于18岁，所以这块客户自己要注意一下的。但是如果看人寿保障成本，说白了它类似于一个定期寿险，但费率比市面上所以的定寿都要便宜，比新加坡的Aviva都要低。其实人寿储蓄分红险里的简爱也可做保单融资的，但为什么我能够为客户做万用寿险还是要给客户做万用寿险呢，就是因为这么一个身故保障的责任，但正因为有这个身故保障的责任，所以在投保中，也会比较复杂一些，而且包括要带客户去见医生，要做bpr，要做mu，尼古丁，超声波等等，这些做完之后，再根据客户的身体状况，去评价是否按照标准保费承保还是怎么调整。

5）透明成本。像隽生和充裕未来我很少去推荐，因为这种产品对客户来说就是一个黑匣子，保险公司到底会在哪些方面扣费，扣多少费都不太清楚，但是万用寿险它写的很清楚，上面写着有行政费，生命保障成本等等，它是玩的一个明牌，给你都列出来，客户要根据我的程序去走。这也是万用寿险的一个优势。

当然它的风险还是有的：

比如保单贷款的利率成本比较高，目前是要高于国内保单贷款的利率的。香港目前是7-8%左右，国内平安是4.5%，所以这一点上目前保单贷款内地是有一定优势的。但是对于客户来说，这个利率对于他名下的企业来说，是可以接受的，一方面因为他企业要在国内的银行贷款，杂七杂八下来，利率肯定是两位数了，这是一方面，另一方面，企业在国内去做贷款，并不是想什么时候贷款就什么时候贷款，它有限制。而万用寿险作为客户自己的一份保单，如果客户真的有一天想利用这个保单贷款来灵活运作的话，他其实可以从保单提取现金价值来支持他企业的灵活运作的。这也是一个优点，缺点可能就是成本更高一些，另外涉及融资利率的一个波动。现在美金在加息，很多人可能更想做港币的保单融资，但长远来看还是建议做美金的，港币毕竟只是一种代币。但美金加息，融资成本上来以后，套利空间就很小了，甚至一段时间内甚至会倒挂，但是放长远来看，15年20年这些小的波折其实也不算什么的。