唯品会参与设立的保险公司获批

【摘要】已经拥有支付、小贷公司和保险代理牌照的唯品会又拿到了一张保险牌照。据信中利2015年12月发布的公告显示，国富人寿注册资本拟为15亿元，唯品会出资2.4亿元，占股16%，是仅次于广西投资集团（占股20%）的第二大股东。

　　唯品会此前的金融布局：以主业为核心
　　跟其他电商类似，唯品会这几年在金融领域动作不少，目前，它旗下已经有一家保理公司、两家小贷公司、一家支付公司等。早在2013年11月，唯品会便开始通过旗下保理公司为平台上的供应商提供基于应收账款方面的融资，据第一财经日报报道，该业务上线六个月累计投放额度超过10亿元。
　　继而在2014年7月，唯品会取得小贷公司资质之后，开始上线唯品花。后者是唯品会提供的消费信贷产品，成功开通唯品花的用户，可以用给到授信额度在唯品会商城中购物，在成功消费后对应的最后还款日前还款即可。
　　唯品会做信贷的逻辑与一般拥有场景的电商类似，主要依托电商平台，为供应链上的B端供应商提供小额普惠信用贷款，为C端消费者提供类似“京东白条”和“蚂蚁花呗”等消费金融服务。最近也为此发行了3亿个人消费贷款ABS产品。
　　唯品会金融服务部总监倪慧平曾经表示，单纯从金融角度来看，消费信贷在起赚钱难度比较大。唯品会涉足金融的目的主要是为了给主营业务提供支持。类似的措辞也出现在了唯品会去年三季度报表中，报表表示金融业务持续给核心零售业务带来好处。
　　2016年9月，唯品会出资4亿完成对浙江贝付的全资收购，从而获得支付牌照。虽然在支付市场尚不具备份额优势，但由于平台上有了大量的交易流水，先把牌照拿到手，希望形成自身的闭环交易，也是不少电商的思路。

　　此次获批的却为寿险公司
　　可以看到，此前，唯品会扩宽的金融业务基本与其主营业务有关。
　　消费信贷业务对于电商平台而言主要有两个作用，一是刺激消费意愿，拉动平台上的交易额，提高用户粘性，提高主营业务收入；二是有利于收集用户数据、完善系统和风控模型等。支付也有利于形成交易闭环。
　　同样，电商平台做金融业务也确实具有一定的优势，一方面自身有场景便于获客，另一方面公司拥有供应商和消费者的一些数据，有利于做风控。倪慧平也指出，由于小贷业务服务的对象都是唯品会平台上的商户，他们一旦违约也就意味着失去了唯品会这个渠道。商户贷款违约的成本太高，履约意愿强，她相信不良率可以控制得很低。这就是平台闭环内开展融资业务的优势。
　　然而，唯品会这次参与设立的，却是一家寿险公司。按围绕主营业务的思路，应该是设立财险公司，为供应链上的公司提供保险服务更为在理，但如今设立了保险公司，与主业并无太大的协同优势，更多只能看作是在保险业务的一个新布局，增加公司的增长点。
　　不过从保险销售的角度而言，传统保险销售渠道成本越来越高，不少传统企业看中互联网平台的流量优势，共同设立保险公司或者民营银行。
　　此前，唯品金融的销售平台也确实做过保险销售。国华人寿和弘康人寿的两款产品都放在了唯品金融上销售，不过每日经济新闻曾质疑广东品诺保险代理有限公司有保险代理资质但没有互联网保险经营资质和条件，咨询律师后认为上述互联网保险销售业务涉嫌违规。
　　其次，这也有利于唯品会寻求新的增长点。这几年，保险牌照发放愈发收紧，却同时受到热捧，尤其是寿险和财险，主要原因是与该类保险能够快速沉淀资金有关，但也反映了市场看好保险业未来的发展，预期市场需求将会进一步发展，不少科技公司开始进军保险业。另外一些公司为了未来发展，也具有集齐金融牌照的动力。

　　提示：近日，保监会同意8家参股公司共同发起筹建国富人寿，其中一家股东就是唯品会。不过，国富人寿却是一家寿险公司，与其主业并无太大的协同优势。另外，唯品会在此前就已经有了保险代理、小贷公司等金融业务。