保险公司大病保险能否化解经营风险

近年来，随着新医改的持续推进，中国医保覆盖率达到了95%以上，从全球范围内来看，也属于最高水平。但从医保解决实际的问题能力来看，目前仍与先进水平有较大差距，尤其是存在一人得大病，全家陷困境的现象。于是，大病保险保障新政的推出是符合客观实际需求的一项重要举措，着实能够弥补医保体系中的一块短板。

当然，实施大病医保最大的好处是解决患者的医疗费用支出，尤其对老年人和家庭收入较低的群体而言，这无疑是福音。但从人口年龄分布情况来看，占据中间比例的群体往往是年轻人，他们并不乐意承担过多的医疗保险费用支出，这在经济学上被称为逆向选择。因此，对保险公司而言，能否在保证微利的同时，扩大投保者的覆盖范围，充分发挥保险大数法则的优势，既实现承保利润的良性循环，又保证弱势群体获得充分的医疗保障，将成为本次大病医疗保险能否最终成功的关键。

相关统计显示，自2000年以来，我国健康险保费复合增长率为24%，略高于寿险23.5%的增速。然而，我国商业健康险总体规模仍然不大，约为700亿元，保费收入在人身险保费总收入中所占比例一直维持在7%左右，而在欧美发达地区，健康保险的比例均达20%左右。数据表明，中国健康保险的空间仍然较大，但保险公司经营健康险的盈利模式仍值得进一步探究。

从保险公司各险种目前的承保利润来看，寿险利润普遍高过产险，未来大病医保能否让保险公司产生利润，是本次医改的关键。保险公司在开拓市场的初期，往往需要承担较大的费用，形成较大的盈利压力，保险公司的盈利往往并不来自于承保收入，而是来自于保费的投资收入。在目前中国保险公司投资收入普遍无法保证资金成本的时候，继续加大投入将对保险公司形成较大的资本压力。

因此，对受众群体而言，大病医保无疑是重大福利，但在实施过程中，保险公司能否化解经营风险，解决逆向选择和道德风险突出及不合理赔付较高的问题。另外，在市场竞争过程中，保险公司仍将要面临投保人不同选择的问题，由此产生的佣金价格战问题，亦会削减盈利能力。由此可见，大病医保的启动对保险公司而言存在较大的经营挑战。