互金行业爆发点：保险和投资理财

2015 年12 月20 日，国内首个互联网金融发展指数——北京大学互联网金融发展指数发布， 用数据充分证实了我国互联网金融快速发展态势。而专家判断，未来真正具有互联网发展前景的是网络支付、网络理财平台、网络资管。 　　保险和投资理财成新爆发点 　　指数显示，截至2015 年9 月，全国互联网金融发展指数达到了316.3，是指数基期的3.2 倍（以2014 年1 月份为基期，当时指数设定为100）。这意味着, 全国互联网金融行业每月环比增速达5.9%。 　　按照互联网金融业务的属性，互联网金融业务被划分为六大版块，即互联网支付、互联网货币基金、互联网信贷、互联网保险、 互联网投资理财和互联网征信。尽管各板块业务都处在高速增长中，但发展速度并不同步。截止2015 年9 月， 发展较为成熟的互联网支付和互联网货币基金的发展指数分别为183.1 和185.9，而更新兴的互联网保险和互联网投资理财，发展指数则分别达到了312.2 和366.3，成为全行业的新爆发点。但在2015 年3 月至9 月，互联网投资理财业务增速连续放缓，9 月更是呈现下跌趋势，可能与P2P 行业在2015 年出现的跑路潮有关。 　　总体而言，互联网金融行业的发展速度无疑是非常快速的。“编制指数所采用的数据是已有的互联网金融企业的数据，而现在几乎每天都有新的互联网金融公司冒出来，指数可能还低估了整个行业的发展速度。而互联网支付和互联网货币基金发展指数相对低于互联网投资和互联网保险，主要因为前者发展已经比较成熟。”北京大学互联网金融研究中心主任黄益平说。 　　同样，各地区互联网金融发展的水平也存在差异。指数显示，上海、北京、浙江、广东、江苏、福建、天津七省市的互联网金融发展水平优于全国，其指数值显著高于其余24 省市。地区性的梯度似乎比较清楚，总体来看，从东往西走，互联网金融业务发展的水平相对来说会有所下降。 　　值得一提的是，在2014 年1 月至2015 年9 月的增幅中，安徽的互联网支付、互联网货币基金进步很快，跻身前3 位。总指数增长幅度排名也在非常靠前的第四位。 　　“互联网金融业务支付和货基均属于较成熟的基础业务，这两块业务的快速发展将为安徽的互金发展奠定良好的基础，因此，安徽省互联网金融发展可能还有更大的潜力。”黄益平说。 　　用户群体年龄构成上，北大互联网金融发展指数显示，无论是哪一种互联网金融的分业务， 80 后和90 后都是主要的增长力量。不过指数也显示，自2014 年1 月至2015 年9 月份，90 后仍然一马当先，60 后也不落后。这说明，互联网金融正在向年龄的两端渗透。 　　下一个风口在哪？ 　　“中国的互联网金融相关方面的发展机遇或潜力巨大。除了大企业的融资，其他全部是风口， 中小企业的融资、理财、资管肯定一个风口，征信、保险也都是很大的风口，因为它们被服务的实在太少了。”蚂蚁金服集团首席战略官陈龙指出， 中国经济正在从投资拉动向消费拉动、技术驱动转型，而这需要的是一个新的金融体系。 　　陈龙表示，在推动中国的消费和理财上，互联网金融已经取得了非常大的成就。“中国的‘互联网+ 零售’已经弯道超车跑过了美国，互联网支付就起了非常大的作用。理财业务，也大大推动了中国理财的普惠化，把投资门槛降到了最低一块钱。” 　　而乐视高级副总裁、中国银行原副行长王永利判断，真正具有互联网发展前景的是网络支付、网络理财平台、网络资管。 　　“互联网支付，在各种场景化、移动化、碎片化等方面，还可以有很多创新。金融产品的分销和交易平台，也可以在满足投资人交易需求上进行创新开发，提高金融的活力。未来互联网金融的核心在平台，而互联网金融发展的方向就是资管，在这个大平台的基础上一定会发展出大资管来。” 　　不过，陈龙也指出，互联网金融企业之间的差别很大，良莠不齐，产生了一些伪互联网金融。未来的互联网金融发展，要在推动金融创新与平台安全之间寻找到平衡，而这就需要适度监管。