2018年寿险原保费增速创7年新低

2月11日，大年初七。这是春节后上班的第一天。年味还在街头巷尾涌动，宁波保险人开启了全新征程。笔者先后来到人保财险、平安人寿、太保寿险、国寿财险、泰康人寿等5家保险公司宁波分公司的客服柜面。每一位客服人员都已经进入了工作状态，以饱满的热情、积极向上的工作态度和敬业精神投入到工作中，耐心地接待每一位客户，柜面前各种沟通声音此起彼伏。

人保财险宁波市分公司营业厅内，各个窗口前都已经有客户在办理相关业务。此时，大堂经理葛佩蓓正在指导客户王先生通过车驾管服务站申领免检机动车检验合格标志。车驾管服务站可以让客户在保险公司也能办理车险和车辆驾驶管理的相关业务。王先生一边办手续一边称赞起这个平台来：“这个确实方便了很多，我就不用两头跑了。”

太保寿险宁波分公司营业厅仍然充满节日的气氛。大厅里每张桌子上都放着糖果点心，旁边还有咖啡以及茶水等。客服人员对笔者说：“我们的愿望是不仅让客户体验保险科技与便捷服务，还能让他们感受到保险公司是温暖的，有感情的。”

“新年好，请问有什么可以帮您？” 刚步入中国人寿大厦一楼的营业厅，干净又清脆的声音传入耳帘，抬头看到一位身着工装的柜员正站立对笔者微笑。简洁的介绍、坚定的语气，体现了窗口服务人员日常行为规范的标准。大厅内的工作人员繁忙中不失条理，接咨询电话、热情地招呼进营业厅的客户……

当笔者来到平安人寿宁波分公司客户服务中心时，正好遇到王女士带着孩子来办理生存金领取。工作人员指导王女士使用金管家APP进行线上操作。客服人员介绍道：“年前和年底，不少客户来店办理生存金领取业务。为了让客户快速简单地办理业务，客服中心特意增派了服务人员，协助客户进行自助办理，这样对客户来说省时又省力。”

在开工的前一天，泰康人寿宁波分公司客服部专门联系万豪中心物业和清洁人员对本部职场进行了一次彻底的大扫除，尤其是客服中心柜面的卫生，从窗户到桌面再到地毯等，全部进行了360度无死角的大扫除，希望用一个干净整洁的职场环境迎接客户的到来。

新春佳节，当千家万户沉浸在吃团圆饭和走亲访友的喜悦中时，却有这样一群宁波保险人，舍“小家”为“大家”，始终坚守在工作岗位上，默默地奉献着。无论是为特困家庭送温暖、给大病医保客户送关怀，还是坚守在城乡公路网上查勘定损，抑或是为奉化茶农送去保驾护航的政策性保险，这一切都是新时代下宁波保险人的责任与担当。

新时代新作为，2019年宁波保险业将继续开拓创新，砥砺前行。

阳和启蛰，品物皆春。自《关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知》（以下简称134号文）发布后，寿险业就开始了“调结构、回保障”之路。经历了2017年的大幅调整后，2018年的寿险业务又呈现出哪些特点？

银保监会发布的数据显示，2018年保险业实现原保险保费收入3.8万亿元，同比增长3.92%。人身险公司原保险保费收入2.63万亿元，同比增长0.85%，继2018年11月达到最小降幅后，踩点实现全年原保费正增长。寿险公司累计总保费收入3.45万亿元，同比增长6.6%，与2016年保费数据基本持平。

中银国际证券研究员王维逸认为，2018年寿险保费累计增速较2017年明显放缓。预计2019年开门红保费仍然承压，受开门红销售不景气及利率下行影响，目前保险行业PEV（市值/内含价值）为0.75，处于价值洼地，看好短期价值修复，建议把握估值洼地的配置机会。

原保费增速依旧较低

近两年，银保监会制定了一系列政策引导保险行业回归保障本源、严控风险。在此背景下，保险机构积极转型回归保障。

2018年亦不例外，人身险公司在严控风险的监管环境下谋求转型，一方面主动压缩中短期存续产品，另一方面加大长期保障型产品布局。“截至2018年12月，人身险市场累计保费收入3.45万亿元，同比增长6.6%。”华夏人寿相关人士对《每日经济新闻》记者表示，在渠道、业务结构不断调整下，保费规模有所下降，但转型有利于行业长期良性健康发展，目前人身险保费同比增速已由负转正。

而寿险业务结构调整表现最为明显的就是原保费方面。从全年表现来看，寿险公司原保费降幅逐期回升，从上半年超过两位数的降幅降至个位数，继2018年11月达到年内最小跌幅后，在2018年12月一举实现0.85%的正增长，给全年成绩单画上句点。

而对于原保费的负增长，有业内人士认为，可以从产品端、销售端两个角度分析。在产品端，理财型保险产品销量不佳，主要是收益率普遍偏低，对消费者的吸引力下降；而保障型产品对居民来说还不是刚需，所以销量也在下降。在销售端，目前我国寿险营销以代理人为主，但是2018年代理人规模不再高增长，而是与2017年基本持平，卖保险的人少了，销量自然也会减少。此外，一季度开门红期间代理人产能下滑也影响了销量。

即便最终实现了正增长，但增速依旧较低，记者注意到，这是自2012年以来，人身险公司原保费同比增速最低的一年。有业内人士认为，2018年寿险业务速度负增长并不代表价值和结构负增长，从整体来看，这一年中短期存续产品保费和所占比重都有了大幅下降，而健康险、养老储备都在增加。

万能险业务占比重回四年前

从数据也能看出这一趋势。对比2016年，2018年人身险公司总体保费与2016年持平，均为3.4万亿元左右，但在业务结构方面却有着明显变化。

数据显示，2016年人身险公司的总保费收入为34491.9亿元，其中原保费收入为21692.8亿元，保户投资款新增交费11860.2亿元，以万能险为主的业务占比达到34%左右；而2018年寿险公司总保费收入为3.45万亿元，其中原保险保费收入为2.63万亿元，保户投资款新增交费7953.7亿元，以万能险为主的业务占比仅为23%左右。

从上述数据可以看出2018年寿险公司在业务结构方面的变化。对比历史数据可知，2018年的万能险业务占比重回四年前，与2014年持平。“2018年寿险行业产品转型明显，趸交业务、理财险业务出现负增长，而受政策影响，首年期交业务也出现一定下滑，但与此同时，行业转型最具标志性意义的续期业务、健康险业务却呈现同比大幅正增长。”新华保险(42.04 -0.45%,诊股)(32.55 -0.91%)原董事长万峰曾公开表示，监管政策引导行业转型发展，着力发展保障型产品，在这种变化的市场环境下，保险公司只能选择去适应，不能选择和市场作对，一定要逆势而行的话，最后只能是碰得头破血流。

基于此，万峰对2019年寿险业发展态势作出预判，随着行业转型深入，理财型业务、趸交业务仍将继续萎缩，而健康险业务仍将维持快速增长态势，只不过受累于2018年首年保费颓势，2019年的续期保费增速将放缓，多重因素影响之下，预计2019年寿险业总保费走势与2018年类似，仍将基本持平。