【三分钟懂保险】都说收益不如理财，我们为什么还要买年金？

这是汪汪说保的干货日记，不定期更新(争取日更)汪汪关于保险理念、误区、产品、案例，以及财法税商等专业知识的所思所得，帮你了解保险、看懂产品、拒绝套路。

最近有不少妈妈咨询教育金的问题，沟通下来发现大家对教育金有不少误解，今天就简单聊聊我的见解。

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所谓教育金，是一种年金类保险，用每个月强制储蓄的方式，把钱“存”到保险公司，保险公司用低风险的方式打理这笔钱（仅指内地保险公司），到了合同约定的年限、分批次返还给我们。

很多企事业的员工都买了职业年金，这就是一种养老金，实质和教育金是一样的，都是强制储蓄，实现类似投资理财的功能。

由于教育金和养老金都属于年金，所以下面就直接讲年金，一理通，百理融。

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首先我们来看年金的基本形态：存+返。

年金保险会约定每年或每月储蓄的金额，以及储蓄年限，比如给0岁宝宝买年金，每年存2万，连续存15年，总投入30万。

然后到了约定的年限，年金开始给我们返还收益，例如15岁到17岁每年返还1万，用来补充高中教育支出；18岁到21岁每年返还5万，用来补充大学教育和生活支出；30岁返还40万，可以用于婚嫁或者创业支持，总的返还收益就有63万。

当然，每家保险公司都有很多年金产品，光是听名字就能把人绕晕。但其实不同产品只是在返还方式上做设计，比如有的养老金着重在退休后的前几年返还，有的养老金是年龄越大返还越多。但同一家公司的不同年金产品，拉长时间来看，它们最终收益的差别是不会太大的。

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年金的返还收益通常用IRR（内部报酬率）来计算，目前市场上不同的年金产品IRR大致在2.5%~3.5%之间。与理财产品4%上下的年化收益率相比，确实年金的返还收益不算高。这也是大家通常说，年金收益不如理财或其他投资的由来。

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既然返还收益不高，还要每年强制储蓄，那年金的核心价值在哪里？

保险的本质是对家庭的未来生活提供保障，年金也是一种保险，只不过多年以来大家追求财富的增长，所以对年金也是以投资的眼光来看待。不只是客户，连保险代理人也容易忘记，年金最核心的保障规则——投保人豁免！

它的作用是，年金的投保人在缴费期间一旦罹患重疾、轻症，或者身故、高残，不但可以免缴后续的所有保费，同时整个年金收益都不会变。

还是刚才的例子，30岁男主和28岁女主给2岁宝宝每年存2万，连续存15年，总保费30万，到30年后总共返还63万，同时还附加了父母两人的投保人豁免，每年多花1100。

在第五年，男主就因为意外导致单耳失聪，符合重疾险中的轻症定义，于是获得豁免，免缴年金后续10年的20万保费，实际缴费只有10万，但年金的收益不会变，30年后总共返还还是63万。

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年金只所以是一种保险，主要就在于投保人豁免功能，让家庭能够获得相对“确定”的收益。

这个“确定”，不在于收益率的高低，而是一旦我们患重病或是面临更大的风险，不再继续缴费，我们的孩子长大后仍然会拥有一笔钱来补充婚嫁、创业，我们的爱人也会在退休之后拿到一笔钱来补充养老。

这一切，都是因为这笔钱在几十年前就写进了合同里，成为了给我们家庭经济打底的一份支撑。

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