降准后银行理财产品到底应该怎么选

2月24日,央行正式下调机构人民币存款准备金率0.5个百分点。这是央行今年首次下调法定存款准备金率,也是自去年存准率处于历史高位来的第二次下调。本次下调后,将释放资金4000亿元左右。
尽管一次降准对市场资金面影响不会特别大,但未来降准预期已形成,或将会对理财市场产生较大影响。普益财富预计,若央行未来继续下调存款准备金率,市场流动性偏紧的情况得到有效缓解,银行理财产品收益率则可能出现整体下降情况,预计短期银行理财产品的收益率将依然维持在平均4%左右。
记者 来从严
理财产品“由短变长”
记者观察发现,目前银行发售的理财产品期限逐渐“由短变长”。目前1~3个月和3~6个月的理财品成了发行主流。譬如今年1月份,市场上共发行1~3个月的理财产品842只,占到了总数的57.24%,3~6个月的314只,占到了21.35%,6个月到1年的有127只,占比上升到了8.63%。
进入2月份,更是出现了近年少见的超长期理财产品,如工行最近发行的一款期限长达5年的信托类产品,预期最高年化收益率达8%。兴业银行也发行了一款私人银行类产品,期限1096天,预期年化收益率最高7%。
“银行发行的长期理财产品数量逐渐增多,对投资者来说可选范围更大。”省会一家股份制商业银行理财经理表示。
买入中长期产品“锁定收益”
“未来收益率下行可能性加大,再投资风险也就会加大。因此投资者现在开始就要转换操作思路,要关注、买入中长期理财产品来锁定收益和风险。”浦发银行郑州分行理财经理邱金川表示。
“比如你现在买入一个3个月期的理财产品,预期收益率是4.8%,3个月到期后再买,可能同期限的理财产品预期收益率已降到4.6%,这就是再投资风险,但如果你现在就买入一个半年期的理财产品,预期收益率为5%,就能防范再投资风险了。”邱金川认为,这段时间投资者如果手中有闲钱又没有更好去处,中长期理财产品是个不错的选择。
至于在理财产品类别的选择上,也有理财师认为,流动性宽松预期将对债市形成利好,加上市场对于未来央行可能进一步下调的预期持续升温,债券收益率可能在未来出现明显回落,债券价格则可能进一步攀升,这对持有纯浮动收益型债券产品的投资者来说是好事。
已经持有的理财产品会受影响吗
“据说央行降准会影响银行理财产品的收益率,是这样吗？现在我持有180天的预计收益为5.2%的理财产品,已经持有100天了,这个产品的到期收益率会因为降准而降低吗？”昨日,市民刘女士致电晚报理财热线,进行咨询。
一般情况下,降低存款准备金率或降息并不会立即对已成立的理财产品产生直接影响,但在一定程度上会降低新发行理财产品的预期收益率。
从整体情况来看,各期限银行理财产品实际上从去年末开始已出现收益率下滑的苗头。尽管今年的首次降准不会产生立竿见影的效果,但长期来看,银行理财品预期收益率整体下行可能性已较大。
因此,现阶段买理财产品可根据自身的流动性需求来选择,若有资金长期闲置,尽可能选择中长期产品,避免收益率下调造成损失。
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