银行理财产品的市场发展与变迁

产品收益结构稳定,非保本产品成为主力
过去十年,保本固定型理财产品的主导地位逐渐被非保本型产品代替,除2010年因金融危机保本型产品占比小幅回升外,保本型产品占比逐年降低。到2013年上半年,非保本型产品已占到69.18%。
超短期理财受限,短期理财占据半壁江山
2012年,银行理财产品设计期限发生显著变化,主要表现在超短期理财产品发行数量大幅降低,大量超短期理财产品转为短期理财产品发行。 银监会于2011年9月正式下发《中国银监会关于进一步加强商业银行理财业务风险管理有关问题的通知》,同时在20011年11月的第四次经济金融形势通报分析会上,由银监会主席尚福林明确提出：严禁通过发行短期理财产品变相高息揽储,规避监管要求,进行监管套利,并明确要求各家银行暂停发行一个月期限以下超短期理财产品。此外,资产配置层面上的考量,也是超短期的理财产品发行量减少的重要原因,超短期理财产品的投资出于短期赎回的考虑,更为重视投资标的的流动性,降低产品收益率,影响其产品的竞争力；可配置资产池中长期限的其他类资产比例的增加,也从另一方面加强了银行开发更长持续期的理财产品的意愿。