养老年金 | 想做长期稳健养老金储备？四款好产品横向对比

熟悉金融市场动态和对中国的金融形式有初步了解的童靴们，自从2017年下半年以来，一定有这样的感受:

国家一直在控制高杠杆，打破刚兑要去杠杆.

人民币不断升值，控制外汇储备.

通货膨胀仍旧严重.

P2P四处爆雷,相当多的投资者血本无归.

中美贸易影响，股市风雨飘摇.8月17日 上证指数2668点,跌幅18%.进入10月更是上演新的股灾.

信托不信,违约债券持续扩大化.

当前中国的金融领域，重点是防控系统性金融风险。

居民金融安全如何保障

我们以以往大家较为认可的信托和P2P为例:

  信托业：

根据Wind数据统计显示，今年30只违约债券中，5家相关公司正在积极处理，而多数债务违约后没有明确的进展，相关持有人或损失较大。

  P2P行业：

2018年6月、 7月注定是P2P行业一段黑历史！

6月1日至7月12日的42天内，全国共有108家P2P平台爆雷，相当于每天曝雷2.6家。
网贷圈是雷声滚滚，一天几小雷，几天一大雷，什么经侦雷，存管雷，挤兑雷，雷法不一样，但结果都差不多，或跑路，或拖延兑付。其中不乏广为人熟知的“钱满仓””唐小僧”“联璧金融” "花木金融"“花果金融”“小诸葛金服”等等。

  房产,周期下行,房产税预期：

房产税必然会出台，对此不要抱侥幸心理。 证据有二：

一些地方财政相当紧张，根本是寅吃卯粮，甚至一些地方连发工资都有困难。
实体经济转型，无法提供给地方足够的税源。现在中低端制造业日子难过，市场呼吁的是减税。如果继续加征税收，相当于在痛苦至极的老虎身上拔毛，必然激起强烈的反弹.

在信美「互信一生」养老年金 | 养老金中的爱马仕，10月底停售,这篇文章中讲过:

我们常常过于乐观地估计自己投资的能力。可实际中养老做为确定性的风险，需要的是稳健、持续的现金流。

多层次地、稳健地、不放在同一个篮子里的，基于现在和即将面对的未来，建立适合自己的养老风险的预防系统，是非常关键的。

  不同篮子的投资组合:

学会把不同的鸡蛋放在不同的篮子里,给未来家庭资产留有足够的养老钱、保命钱。

动辄拿IRR与计算养老金的收益率，并与P2P去比较的，其实是一个狭隘伪命题。

养老金胜在安全和稳健

  长寿是一种非常大的风险:

活的长活的久，从社会学角度上讲，也是一种风险。对个人也一样，活的久没有问题，前提是要有钱。

但中国面临“未富先老”。

根据国际通行惯例，当一个国家（地区）60岁以上的老年人口占人口总数的10%，或65岁以上老年人口占人口总数的7%时，即意味着这个国家（地区）处于老龄化社会。

《2015年国民经济和社会发展统计公报》 显示：

2015年中国13.74亿人口中60岁及以上的老人有2.2亿，占总人口比例16.1%；

65岁及以上人口数1.43亿人，占比10.5%

  为什么一定要把部分钱放在保险公司？

其实是资产多元化安全配置的一种理念。

第一是安全性。这是养老金首要考虑的，而不是IRR收益率比P2P高。比P2P还高的养老金，估计可以称为赌金。

《保险法》《合同法》 保护保险合同双方利益；养老金以“保险金”的形式存在，来保证被保险人一生稳定的现金保障。

第二是持续、稳健。保险养老金具有长期固定收益率的特点，按照投保人意愿为被保险人提供终身保障，避免长寿风险，避免资金在储备期间内挪做他用而减少或损失，特别是无节制的消费、借款、被骗、婚姻风险以及其他风险，影响老年基本生活需要，医疗需要和生活品质。

  复利的力量、时间的价值:

保险养老金另一个重大的价值，是时间带来的复利。

人都是欲望，几十年强烈的自律、自己存钱到老年花，并每年获得超过3%以上的收益，几乎是不可能，这是违反人性的诱惑的。

所以需要“类强制性储蓄”。

保险年金险，就是这样的一种作用。

• 假设一个人从30岁开始，每年存1万，如果年收益率是7%（复利），当他70岁时，他的账户资产是213万；
• 而如果他从40岁才开始存，但每年存2万，收益率仍然是7%（复利），当他70岁时，他的账户资产是___?

我们会明显感觉，这个40岁的结果，远不及30岁时的效果。这就是时间稳定复利的力量。

  养老金是家庭资产的重要选择:

保险养老金是家庭资产的重要选择，特别是当我们越来越严峻的金融形式，以及越来越紧迫的养老刚性需求。

四款养老年金对比

  四款产品横向对比:

养老金的对比，具有非标准性。为了统一口径，以40岁女士,缴费10年,保费每年20万,60岁开始领取养老金进行测算，我们对比的产品是销售口碑较好的：

恒安幸福到老长寿版

天安传家福尊享

聚财人生养老年金分红型

信美互信一生

从上图可以看出保障利益情况。

  年金产品怎么选:

对于上述四款产品，有以下点评。

恒安幸福到老长寿版：开始领养老金后就没有现价了,适合长寿预期的家庭,且没有打算退保拿现价的客户.保证领取20年! 这个产品的优势是英式分红，如未全部领取还可进入累积生息账户再获收益！按中等收益3.6% 进行估计，钱会多出很多。

天安传家福尊享：后期利益比较多,适合稳健长寿者,也可以传承子女兼顾,可以追加鑫如意万能账号,如果不每年领取,这些钱复利增值,保证3%,现在的运作水平在利率5.65%左右,可以实现需要用时再取.或传承子女.

同方全球聚财人生养老年金：这个是同方全球的新产品，刚刚上市，销售火爆。分红型产品养老年金递增领取，同时进行增额分红，可一定程度上抵消通胀。养老金保证领取到90岁。保额及每年年金会增长，每年增:29000*（1+3%*已给付养老金的保单年度个数）

信美互信一生：是前期高现价产品,前期利益非常大,后期85岁后没有现价了.保证领取到85周岁，如果没有生存到85岁，这部分利益是给付给子女的。如果考虑手上资金灵活性和收益性（70岁前如果希望退保他用），可选择信美互信一生。老了用于养老补充，无所谓给不给孩子留，也可以信美互信一生。

需要对同方全球聚财人生养老年金做出特别推荐的是，除合同保证部分的年度3%的领取递增，这个产品的红利分配方式同样是增额分红。上面的表格是按中档增额红利，测算的“增额养老年金”和“增额现价”的利益。同时祝寿金也会增额。按中档收益大概有82万的增额。