分析保额分红与现金价值分红

许多朋友在购买保险的时候都很关注保险的分红，但是却对不同公司的分红搞不懂，为什么同样缴费有的公司给的分红非常高，但是有的公司给的分红却很少，两者甚至相差许多倍？

这是由于不同公司的分红模式不同造成的。一般来说，分红模式主要有两类，一类叫保额分红，也就是分红很高的那种；另一种叫现金价值分红，也就是分红比较少的那种。所谓保额分红就是以保额为基数进行分红，而现金价值分红就是以客户所交保费扣除相关费用后的余额为基数来分红，但是两者在运作上的关键主要有两点，一、分红基数；二、分红率。

一般来说，保额分红的分红基数为保额，现金价值的分红基数为保费扣除各种费用后的现金价值；保额分红的分红率一定低于同期的现金价值分红率；

例如，甲乙两款保险产品，甲产品为保额分红，乙产品为现金价值分红，同样为年缴3000保费，同样为缴费20年，同样为100000的保额，第一年，甲的分红率可能是1%，也就是说第一年可以分1000元红利；而乙的分红率为4，扣除相关费用后分红约为80元；分红的差距似乎极大，但是假设按照上述分红率继续演示下去，在不计复利的前提下，到第十年的时候，甲的分红基数仍然是100000，分红仍然是1000，而乙由于现金价值越来越高，其分红基础将会达到25000元左右，那么年分红也将达到1000元；到了第二十年缴费期满，甲的分红基数还是100000，每年还是1000元红利，而乙的分红基数则达到了50000以上，那么分红将会超过2000元。

由此可以看出，由于分红基数不变，分红率较低，则保额分红的利益相对平稳，而由于分红基数的不断增大，再加上分红率较高，现金价值分红的利益则是先低后高。随着时间的推移，固定基数的保额分红原有的优势就越少，所以有的保险公司又提出一个名词叫做“终了红利”以平衡现金价值分红后来居上的优势。

还有，保额分红和现金价值分红的红利处理方式也是不同的。一般来说，保额分红的红利在保险合同未到期之前是不能取出所分额度的现金的，如果非要取现，则必定会打个折扣，而现金价值分红所分红利既可以取出现金又可以交清增额，比较灵活。可以这么说，如果保额分红的红利折算成现金与现金价值分红的红利数额相近，换言之，如果将现金价值分红的红利购买交清增额则与保额分红的红利数额相近。

总而言之，两者分红只是表象不同，其实本质是相同的，最后客户所能获得的利益相差无几，无非是给付的方式不同而已。

另外，由于分红是根据保险公司的经营业绩来计算的，而保险公司每年的经营业绩是不稳定的，所以分红会具有很大的不确定性，如果把一时红利的高低作为比较保险产品优劣的绝对依据则一定会误导自己的选择。