通胀时如何选购合适的保险

面对物价上涨和通胀预期的增强，如何投资理财成为普通百姓最关注的话题。房产、股票、贵金属等都可以作为抗通胀的工具，要抵御通胀，包括分红险、万能险的理财型保险具有这方面的功能。

消费者最常遇到的另一个问题就是产品的实际分红水平与预期有差距，误认为演示利率就是未来的实际收益。目前，分红险产品在宣传时都会采用演示利率来介绍，演示利率分为高、中、低三档。根据保监会的规定，用于利率演示的分红保险的高、中、低三档假设投资回报率分别不得高于6%、4.5%、3%。

分红险的收益主要来自两方面，一是保底收益(即固定返还部分)，另一个是分红收益。根据保监会的规定，在每一会计年度，保险公司将不低于当年全部可分配盈余的70%分配给保单持有人。

案例

王小姐说，自己的朋友都在积极理财，自己已经经历了温和通胀的一年，希望选择合适的保险产品，具有抗通胀功能，如分红险、万能险和投连险。这三种产品风险不同，要如何选择。

分析意见

投资者应根据风险承受能力来选择适合的产品。保守型投资者可选择分红险或万能险，进取型投资者则可重点考虑投连险。

随着温和通胀到来，我国将进入加息通道，分红险主要投资渠道为国债、企业债、协议存款、基金等，在加息周期中，新发债券和协议存款的利率也会随之上升，从而使分红险的红利随息而动，使投资者可分享保险公司的投资收益用来抵抗通胀。

存款准备金率的提高，令中长期债券收益率有小幅上扬动力。作为主要与存款、债券收益挂钩的万能险产品，收益自然有望水涨船高。随着加息兑现提速，万能险收益将保持稳中小幅上升态势，有不错的抗通胀性。

相对于分红险与万能险，投连险风险较大，但收益性更强。一般可分为四类：成长型、平衡型、稳定型和安益型，风险由高到低，投资者可在各账户间合理搭配，适时调换。投连险不但为普通投资者提供分散投“基”的平台，从长期看还具备很强的抗通胀能力。

还有值得注意的是，一些分红产品承诺每年返还一定比例所交保费，可是消费者要看清楚的是，保险产品里写的返还可能是指当年所交保费，并非原有累积保费。当前的保险产品大多数都属于长期险种，从投保到期满或理赔往往需要10年、20年，甚至更长的时间，投保人当初在购买时认为足够的保额，在经过多年之后很有可能会变得不足。除了规划不充分外，通胀侵蚀保障也是主要原因。