寿险产品加息了，寿险产品该何去何从？

　　加息！自5月19日以来，金融机构一年期存款基准年利率已经从2.79%上升到3.06%，上升了0.27个百分点。面对利率的上升和股票市场、基金等各种投资产品的冲击，寿险产品应该走向何方？目前，寿险产品主要包括传统保险（固定预期年利率）、股利保险、全民保险、连续保险。利率上调对各类保险的影响也是不同的。

　　传统保险的年复合利率最高不超过2.5%。自1999以来，该银行设定的预期年利率为1.98%。现在，在利率上调后，扣除20%的利率税，存款税后的实际预期年利率已经达到2.45%，相比于传统的寿险产品2.5%的预期年利率上限，两者之间的差距仅为0.05%。

　　加息降低了传统保险的吸引力，自上次加息以来，有消息称，保险产品将突破2.5%的预期年利率上限。其原因是限制了预期的年利率，影响了保险公司的差异化发展。而调高预定预期年化利率固然可以增强保险产品的竞争力，但保险公司的经营成本和承担的风险也将相应增加。

　　据了解，目前突破2.5%限制的产品已经在局部地区试点，比如国寿3月份在河北、江苏和河南地区试点的新简易人身两全险就已经突破了限制。但调或不调，怎么调，目前还存在争论。业内人士预计，短期内险種固定预期年化利率还将维持在2.5%。

　　分红险预期年化收益主要由保底预期年化收益和分红预期年化收益组成。目前分红险的保底预期年化收益普遍偏低，集中在1.5%—2%，虽然有分红预期年化收益作为补充，但分红预期年化收益是未知的。某新兴寿险公司一季度在四川的银保收入超过了1个亿，其一款主要分红险产品的保底预期年化收益率极具吸引力，达到了3%，可见高保底的竞争力。该公司代理业务部经理表示，“对于分红险而言，高保底将是未来的一大发展趋势。”

　　在利率周期中，全能保险和关联保险的局面有望上升。由于它与当前火爆的股票市场，尤其是投资连带保险有着密切的联系，因此受到了市场的欢迎。今年一季度，四川投资连带保险收入同比增长10.5倍，市场潜力巨大。各保险公司纷纷申请投资连结保险账户，表明市场对投资连结保险寄予厚望。虽然火热，但风险也不可忽视，投保人应控制投资比例，做好长线投讓嵞准备。