2015年1月起 “偿二代”或将执行

　　【引言】近些年，伴随着社会经济发展的兴盛，商业保险产业链的发展趋势，有许多的车险公司慢慢地显现出一些难题。为了更好地推动商业保险产业链的发展趋势，中国保险监督管理委员会颁布了第二代偿付能力管控制度体系（下称‘偿二代’），深受大家的关心。

　　7月31日，江西怀化市定南县，一场关乎保险业营销与管理风险、搭建保险行业新管控架构与布局的讨论会已经强烈反响当中。“就产险而言，偿二代‘瓜’即将完善，就看什么时候落地式了。”一位中国保险监督管理委员会人员说，定南大会基本上“定”下保险行业的半壁（即产险）；并暗示着本次大会后，产险偿二代架构基础谈妥。

　　中国保险监督管理委员会信息亦表明，现阶段产险企业偿二代第一支撑（定量分析资本规定）所有标准规范基础成形，寿险公司第一支撑标准规范进到计划方案较为型号选择环节。

　　假如说偿一代是生搬硬套欧盟标准，那麼偿二代则是“模仿+自主创新”欧州制订的中国版本号；有关团队早已系统软件科学研究了欧盟国家偿付能力II（Solvency　II）、英国、加拿大等海外偿付能力管理体系，尝试构建合适中国商业保险保险投保风险资本领域计算实体模型。“偿二代弄好以后，标准以后的保险行业未来十年都难以再出难题。”所述中国保险监督管理委员会人员说。

　　但是，中国人保财险精算师主管陈东辉還是明确提出了相关预测性的思索。他坦言，通过繁杂的偿二代质量标准体系，实际上新标准的本质便是根据对以往业务流程工作经验的风险描绘，明确将来业务流程的不确定性所产生的资本规定。因而决策偿二代成功与失败的重要就取决于以往对将来是不是具备预测性，以往和将来的一致性和持续性怎样。“根据新兴经济体的特点，偿二代理应更为重视组织建设的销售市场适应能力和动态。”中国保险监督管理委员会会计处处长负责人赵宇龙表明。

　　好像到最终的最后的冲刺周期时间——依照中国保险监督管理委员会的用意，2015年1月或将实行斟酌2年时间的偿二代管控管理体系。

　　定南大会
　　来源于中国保险监督管理委员会、保险业研究会、人保集团、中国人保财险、平安财险、太平洋财险、华泰财险、中再财险、瑞再、汉诺威、太平财险、安联财险及其社会科学院等近30位精算师有关人员在大会上踊跃发言，怀化市领导干部亦到会“助战”本次商业保险风险新项目权威专家评定。
　　大会上，“再保个人信用风险、风险因素设置规范合理化”等变成聚焦点话题讨论，而相关保险公司实行偿二代的缓冲期难题则达成协议。“假如产险企业把许多业务流程分保至海外再保组织，依照偿二代规范，其偿付能力便会遭受非常大的危害。”一位合资企业财险公司精算师责任人在会议后告知主流媒体者。
　　有数据信息表明，一家庭财产保险依据偿二代实施方案，计算企业量化分析风险最少资本后，企业综合性偿付能力充足率比执行标准降低了5.5%，假如考虑到操纵风险最少资本和额外资本后，新标准下偿付能力充足率还将进一步减少。但这个财险公司的再保交易对手有200-300家，这在管控层来看，其再保对策不符惯例，因而必须应对较多的资本管束。但是，也是有财险直保企业人员觉得，国际性大中型车险公司趋向于分散化风险的再保对策。“与欧盟国家对比，偿二代新标准下个人信用风险占有率显著过高。”一位出席会议的产险企业精算师责任人说。他觉得，不考虑到分散化效用，在类量化分析风险的最少资本总数中，商业保险风险占37.7%，销售市场风险占14.3%，个人信用风险占48.0%；而参照欧盟国家的第5次量化分析检测結果是商业保险风险占有率60%，项目投资风险为27%，个人信用风险占7%。换句话说，偿二代新标准觉得，分保才算是造成 产险企业偿付能力不够的主要缘故。
　　这一让人惊讶的结果与国际性工作经验并不相符合。事实上，团队一开始给领域出示的4个选择项正好是英国产险企业以往50年发生偿付能力不够的4个主要缘故，即准备金获取不够、业务流程扩大过快、巨灾、投资失败，在其中前三项是商业保险风险，占有率超出55%。
　　为何偿二代发生了这般出现异常的結果？难题出在再保分离出来的个人信用风险资本规范上。
　　陈东辉预测分析，偿二代在再保个人信用风险层面较为极端化的要求会产生很不理想化的不良影响：正确引导直保企业把业务流程分到地区的再保企业，因此把业务流程风险集中化留到中国，这就背驰了根据再保分散化风险的本意。假如由地区再保企业再向海外转分保，就莫名其妙提升了交易费用，减少了销售市场高效率。
　　这好像是一件难以置信的事。但中国保险监督管理委员会的考虑到是客观性体现领域应对的风险——中国觉得，企业破产缘故可能是再保组织的资本不够，因而必须海外企业将资本迁移至中国。这代表着，海外再保企业若要在中国续险，或维持原来业务流程经营规模得话，急待给地区子公司投资。
　　中国保险监督管理委员会担忧并不是无稽之谈。最近倒闭的某国际性再保企业拖累中国保险公司就是次经验教训。
　　但是，最新情况是再保个人信用风险的异议似有一定的减轻，大中型外资企业再保企业的中国子公司以瑞再、汉诺威为意味着，均表明想要向中国投资，达到中国偿付能力管控规范。“假如这一表态发言可以兑付，将大幅度减少直保企业向她们分离出来保险费用的个人信用风险资本规定。可是从外资企业再保企业的总公司角度观察，将资本金引入中国，是对其全世界资本的切分应用，将提升资本成本费，有可能相对推升再保价钱。”陈东辉觉得。
　　可是，地区海外再保组织在个人信用风险资本规定层面的极大差别仍未处理。有权威专家明确提出，测算的基本包含“未期满义务准备金”，过度传统，此外沒有区别再被保险人的资信评级情况，标准不足优化。针对全额的出示贷款担保的国际性再被保险人，依然必须19.2%的资本，远远地高过其他国家的要求。
　　大会上有权威专家强调，规范差别的导向性很有可能促进直保企业优先选择向地区再保组织分保，或造成 风险集中化留到中国，并不一定合乎现代化、社会化和分散化风险的规定。

　　猜想与计算
　　既便这般，保险行业仍然不可以忽视偿二代的创新性与趣味性。
　　7月中下旬，中国保险监督管理委员会下发通告，再度征询对产险企业偿二代第一支撑所有标准规范的建议，并进行第二轮领域定量分析检测，另外对寿险公司第一支撑候选技术规范开展定量分析检测。
　　待征询建议和定量分析检测后，中国保险监督管理委员会将进一步健全偿二代第一支撑（定量分析资本规定）标准规范，包含明确产险企业第一支撑定量分析规范，并促进产险企业为新标准执行充分准备；明确人寿保险技术规范，并进行主要参数检测和校正检测。再加上以前早已征询建议并进行领域检测的第二支撑（判定管控规定）规范，及其已经拟订中的第三支撑（销售市场约束机制）管控标准，到今年年底，中国保险监督管理委员会将颁布偿二代所有标准规范。
　　追根溯源，中国保险监督管理委员会上年5月宣布公布《中国第二代偿付能力管控制度体系总体架构》，架构仍未谈及一切实际的计算方式和技术标准，但建立了“三支柱”架构管理体系，并制订了二代偿付能力服务体系的多个基础技术性标准。
　　中银国际证劵袁琳觉得，中国保险监督管理委员会发布第二代偿付能力管理体系，关键目地取决于催促车险公司更强的管理方法和运营风险。实际上，欧州的新偿付能力管理体系即便在2014年很有可能都不一定可以执行。“中国的新偿付能力管理体系最开始还要到2015年才成形，最后执行还要到2016年”。“实行偿二代较大 的可变性還是这些用以定量分析检测的历史记录，十年時间并长太快，并且有其独特性。”一位车险公司精算师责任人说。
　　以本次偿二代剖析的历史记录之预测性为例子，有些人觉得，中国产险业的以往十年是槽糕到不太可能再糟了；保险行业遭遇的较大 难题是根据那样的历史记录，会对不确定性比较严重看低，很有可能造成 偿二代的规范比较严重传统，消弱了领域的资本诱惑力。
　　陈东辉说，从将来分辨，也有2个关键要素，一是车险市场化很有可能会快速耗费领域的资本，假如偿二代规范过严，将很有可能没法根据车险市场化的稳定性测试。二是巨灾商业保险的实行、巨灾风险积累的提升也会更改现阶段业务流程的一些风险特点，对偿二代规范明确提出新的挑戰。“偿二代这一版新标准的使用寿命不容易好长时间，领域必须依据风险特点的转变立即调节规范，才可以确保将来偿付能力管控的实效性。”陈东辉预测分析。他说道，2012年5月偿二代启动，监督机构整体规划是3-5年进行基本建设。一样是3-5年，在不一样国家含义很有可能十分不一样，在马来西亚可能是三年，加拿大可能是5年，欧州代表着十年，而中国代表着2年。过去2年里，新项目的全部工作中全是赶出去的，都是有超常规的時间规定。

　　提醒：综上所述得知，中国保险监督管理委员会颁布的“偿二代”，定南大会将产险偿二代架构基础谈妥，虽然“偿二代”的颁布有益于推动商业保险产业链的发展趋势。但因为偿一代与偿二代中间的变化必须一个缓冲期，2015年1月起实行“偿二代”的状况会有一些难。