万能寿险是万能的吗

万能寿险,英文称UniversalI．ifelnsurance,意为全能的、变幻的寿险产品。其严格定义为：提供保费缴付的灵活性与身故给付的可调整性和非套装性的保险产品。简言之,万能寿险最大的特征就是灵活性,不仅保费可灵活调整,而且保额也可灵活调整。保单持有人于支付某一最低金额之初期保费后,可在他们希望的任何时间缴付任何金额,或可以不缴付保费,只要其现金价值足够支付应负担的成本与费用即可。
　　万能寿险最早产生于20世纪70年代的美国。在此之前,曾有精算人员提出了万能寿险的想法,但第一张保单直到1976年才由AmericanAgencyI．ife卖出,然而不久就因为不利的税赋问题而告中止。直到1979年,E．P．HuttonLife公司重又向市场推出。正如其定义中所表明的,万能寿险的产生是对呆板、缺乏弹性的传统寿险产品的突破性变革,是顺应现代客户保险保障和投资多样化需求的结果。以美国为例,在20世纪70年代以前,美国销售的寿险产品都属于固定缴纳保费且固定保额产品。60年代以后,欧美金融市场波动剧烈,对保险公司稳定经营造成巨大威胁。一方面传统预定利率的寿险产品竞争力下降,客户大量退保,或者通过保单质押方式从保险公司获取贷款,转而投资股票、共同基金,造成巨额现金流出,给保险公司经营带来极大压力。市场收益率持续下降时,传统寿险产品会给保险公司带来利差损,严重时将威胁保险公司的生存和偿付能力。另一方面,随着经济的快速发展,公众对保险产品的多元化需求越来越强烈,传统的固定保额、保费的产品已不能满足公众的需求。与此同时,70年代电脑技术突飞猛进的发展为新型产品的推出解决了技术“瓶颈”和困难,万能寿险就水到渠成地问世了。
　　万能寿险重新推出便受到市场的青睐,其市场份额不断上升。我国在2000年下半年,市场上出现了“太平盛世长发两全保险(万能型)”,是国内第一代万能寿险产品。