投连险，风险如何规避？

投资连结保险是一种投资型的保险险种，相对于传统寿险产品而言，除了给予生命保障外，还具有较强的投资功能。其主要特点是：保费分成投资和保障两部分，收益主要来源于投资账户的投资，风险由客户自己承担。

投连险一般会把投保人所交付的保费按照不同的比例分为两个账户：一般是较少部分保费进入保障账户，用于体现产品的保障功能;其余较多的部分进入投资账户。

投资账户中的资金将由保险公司的投资专家进行投资操作。目前保险资金被允许在银行存款、国债、一定比例的企业债券和基金等渠道进行投资运用。投连险的投资收益扣除管理费用后，基本上全部分摊到投资账户内，归客户所有。但同时，出现亏损等投资风险也要由客户进行承担。投资者必须明白，投连险同其他投资产品一样，不保证最低收益率，可能有较好的回报，也可能出现亏本的情况。

收益不理想今年受国内股市震荡不断的影响，投连险也跟着坐了一轮“过山车”。据统计显示，从今年年初到11月底，大部分投连险收益惨淡，多数账户未能跑赢2.5%的一年期定期存款利率。

在经历了10月份的股市单边上扬之后，央行先后三次上调存款准备金率，货币政策的明显收紧信号令A股市场进入震荡区间。11月份的上证指数如同坐了“过山车”，先涨后跌的走势让不少投资者频频遭遇亏损，而股市下跌让与资本市场紧密联系的投连险账户同样经受了考验，尤其是股票型投连账户损失较大。

据最新统计显示，从今年初到11月底，11个多月时间里，纳入观测的30多家寿险公司240个投连账户收益中，只有9个账户的收益率超过10%;75个投连险账户的投资收益为负，占比达到31%;有38个投连险账户的投资收入不到1%;45个投连险账户的投资收益没有达到一年期的银行存款利率2.5%。也就是说，大部分投连险今年收益不佳，跑赢一年期定存的投连险账户也只占较小的一部分。