打着“理财”外衣回报率极低，投资投连险小贴士

保险是真正的保险吗？业内人士指出，投资连结保险是一种具有投资和保护双重功能的产品，但实际上并不一定是“保险”。第一，不能保证最低的投资回报率。记者发现，《投资连结保险精算办法》第四条明确规定：“投资连结保险和投资账户不能保证投资回报率最低”，因此，投资者对联保的投资没有最低限度的保证。

第二，股票市场波动影响投资账户中的资本。在所有保险产品中，关联保险与证券市场最为密切相关。当股票市场繁荣时，投资的预期年收益率很高。相反，预期年收益率将下降。由于股票市场价格的波动是由经济周期、政策等因素造成的，股票市场上的保险业务不能由保险公司来控制。所以，对于投资者来说，投资账户里的资金预期年化收益是不确定的。

鉴于“保险”和销售误导，记者采访了保险行业的专家，总结了一些不应低估投资风险的细节。第一，并非所有人都适合购买风险投资。知情人士告诉记者，“有一定的财务经验，对投资和风险观念有一定的了解和经验，有更多闲散资金的中高端人才是保险公司投资的最佳客户。””但部分保险公司将投连险销售给60岁以上的老人，他们对投连险产品风险认知不深，同时，他们承受风险能力也较低。这不，近日有媒体也披露说：“上海重拳整治误导老人投保 禁向老人推销投连险”。

第二，要关注长期平均盈利能力及预期年化收益水平。投保人不应过于关注某一时期的短期预期年化收益。业内人士指出，“投保人投资账户中资产的风险，主要取决于客户选择的对不同风险等级账户组合的结果和公司的投资水平”。所以投保人只有长期持有才能获得投资市场平均预期年化收益，实现投连险投资和保障功能价值的最大化。

第三，投连险本质上仍属于保险产品。“投连险产品兼具保险保障功能和投资功能，但本质上属于保险产品。不要将新型人身保险产品与银行存款、银行理财产品、基金的预期年化收益进行片面化比较，更不要把保险产品混同与银行存款或者基金。”

第四，退保需谨慎。业内专家指出，“退保投连险，投资者需要承担大比例的退保费用，提前退保并不划算。在投保初期，会扣除初始费用、账户管理费、风险保费、手续费等费用。若在购买投连险后一两年就退保，将得不偿失，退保能拿回的钱一般只有所交保费的‘零头’。 ”

第五，密切关注保险条款，合理选择保险投资。在保险之前，投资者应特别注意保险条款中的保险责任、犹豫期和退款，并充分阅读产品说明书，了解费用扣除和投资的预期年收入。行业专家建议：“个人投资者在选择投资风险时必须认识到自己的风险承受能力，然后选择适合自己风格的账户。在股市震荡的情况下，投保人可以根据投资市场的情况随时地进行账户调整。”