安盛保险集团收购天平50%股份

4月24日，安盛保险集团对外宣布，已经与中国天平汽车保险股份有限公司（以下简称“天平”）达成协议，购买其50%的股份。根据协议条款，除大部分交易对价将以现金形式注入天平外，安盛保险集团还将从天平的现有股东手中购入24.4%的股份，总交易对价为人民币39亿元。安盛保险集团同时表示，交易的完成最后仍取决于保监会的批准。

天平于2004年12月成立，总部设在上海，是我国第一家专业汽车保险公司和第一批获得直销牌照的保险公司之一。2012年，天平总保费收入达到了46.5亿元人民币，同比增长15%，市场占有率为0.84%。从2006年至2011年，天平的保费收入年平均增长超过50%。

安盛保险集团在中国保险市场的布局也可谓遍地开花，旗下有寿险行业的工银安盛人寿保险有限公司、财险行业的丰泰保险（亚洲）有限公司上海分公司（以下简称“丰泰保险”）、资产管理行业的浦银安盛基金等。

据了解，此次收购分为两步走，首先是安盛耗资19.14亿元收购天平保险现有股东所持有的2.069亿股，约占天平保险现有股份的32.84%；随后再将旗下的丰泰保险（亚洲）有限公司上海分公司改建为安盛上海。在安盛上海改建完成且通过增资使其净资产达到人民币20亿元后，注入天平保险，总计使其在天平车险的持股数达到50%。

据公告，此次安盛集团入股天平保险的价格为9.25元/股，远高于天平保险2012年经审计后的每股净资产2.5654元/股，以及2013年3月31日的每股净资产2.7191元/股。在第一个环节，目前持股天平车险20%股份的天茂集团将出让7.57%的股份约4771.5892万股，上海日兴康生物工程有限公司拟转让1672.8万股；上海浦育海投资有限公司拟转让1.26亿股；上海中之皓投资管理有限公司拟转让1644.8万股。

由此，安盛集团获得天平保险2.069亿股。随后天平保险将吸收合并改组后的安盛上海，即天平车险以9.25元/股的价格向安盛集团定增2.162亿股，以收购价值20亿元的安盛上海。从而使得安盛保险总斥资39.14亿元获得天平保险4.231亿股，约占天平保险50%的股权。

对于此次出让，安盛集团称，此次出让总价款为4.413亿元，按每股成本3.089元计算，该公司预计可实现投资收益约2.9398亿元，将极大地改善公司的财务状况，提高经济效益。

安盛保险集团表示，收购天平后，该集团将与天平的现有股东共同管理天平。将继续大力发展其在中国的财险业务，包括商业财险，零售非车险及健康险业务。其目前在中国的财产险机构，即丰泰保险将被并入新成立的合资公司。