万能险投资渠道有限怎么回事，受影响投资回报

　　万能保险产品的投保人已久的因为它结合保险保障和承诺的预期年利率高于银行存款的金融管理。但专家们并不这么认为。普遍保险投资渠道有限，因此预计年收益率不高。

　　一些保险公司不支付股息的投资，但是他们不知道有多少百分比的年化利率为基准年（保险公司承诺的年化利率为纯投资）。也就是说，保险公司在投资前从保单账户中扣除费用，用于支付代理人的佣金和保险公司的经营费用。其中，除了风险保险费和初始成本外，全能保险投保人还需要向保险公司缴纳保险单管理费、贷款账户管理费、附加保险费，有些公司还需要收取部分征集费、退款费。这些项目是从被保险人的保险费中扣除的，其余的是投资的钱。

　　例如，当客户购买1万元通用产品时，第一年的初始成本为60%，其余的40%进入投资账户；第一年扣除初始成本的10%后，5000多万元的部分进入投资账户。实际上，第一年进入个人投资账户的资金为6500元(5000×40%+5000×90%)。

　　银行则不同，把10000元的钱放进银行，其预期年化利率就是这10000元的回报率，而不是在本金扣除了部分费用后产生的预期年化利率。一个扣除了大量费用，另一个则没有扣除费用，不存在直接的可比性。他说，现在少数保险代理人在介绍万能产品时，常常对这一条避而不提，让客户误认为全部保险费能直接产生高于银行的回报率。

　　虽然保险公司对万能险预期年化收益给出了上不封顶的承诺，其实其预期年化收益空间并不大。因为保险公司受到国家监管部门的限制，万能险投资渠道并不多，提高预期年化收益的空间也就很小。各地证监会对万能险的监管也是相当严格的。

　　适合长期投资者

　　万能险前几年扣除的费用相对于后期要多，所以利用万能险短期投资预期年化收益是不现实的。而且，买保险最基本的功能还是给消费者以人身保障，投资分红并非主要目的。

　　专家建议，从长期来看，买万能险的预期年化收益还是有一定的优势。对于有一定的经济能力，且能够长期投资的消费者，万能险不失为一个很好的理财产品。保险专家也提醒消费者，对于万能保险产品，消费者应明确交费比例，选择适合自己的产品。市民在购买万能型保险产品的时候，不要一味要求高预期年化收益，应当更注重保险产品的条款，详细了解产品的保险责任、不保障的内容等事项，理解保险合同双方的权利和义务，看懂条款后再做选择。

　　综上所述，全民保险由于初始成本高、投资渠道有限，更适合于有闲暇资金的家庭长期投资。