分红险的“征税危机”，分红险知识

分红保险多年来一直不尽人意。如果我们再征一次税，情况会更糟。我一定会选择投保的。尹小姐，南京人，在听说分红保险的预期年股利收入可能要交税后，愤慨地告诉记者。

近年来，关于是否对股利保险产品的股利征收个人所得税的问题一直存在激烈的争论。保险业反对的声音明显大于赞成的声音。中国保监会的有关人士透露，中国保监会也高度重视这一问题，并已与国家税务总局等有关部门进行了协调。

分红保险的股利享受免税待遇，一直是许多保险代理人在销售产品时的招牌。南京一家人寿保险公司表示，根据国际惯例，分红保险产品享有免税待遇。一般而言，投保人用来投保的资金实际上是个人的税后收入，所以，对分红类保险产品的红利部分课税，不但存在对投保人双重征税的问题，而且，与同为投资类产品的开放式基金享受免税待遇相比，分红类保险产品显然是遭遇了不公平待遇。同时，业内人士指出，分红保险根本就不应该成为征税对象。毕竟，分红保险的分红，与其他投资产品的分红不是一个概念。他分析说，分红保险的红利由三部分构成死差、费差和利差，前两项是保险公司基于谨慎原则下多收的保费，理应根据实际运营情况返还给客户，只有第三部分才是真的投资所得。

据悉，从去年年中到现在，已经陆续有广州、哈尔滨、新疆等十几个省市地区的地税部门向在当地经营的保险公司要求，对分红保险的保单红利征收20%的个人所得税。其要求征收的依据，就是《中华人民共和国所得税法》中对利息、股息、红利所得征收个人所得税的规定。

税收将不可避免地引发保险退款的大幅增加。行业分析人士表示，自中国人民银行8月19日上调利率0.27个百分点以来，一年期存款预期年利率已达2.52%，明显高于股息保险产品预期年利率上限2.50%。由此，分红保险的预期年化收益率优势仅仅存在于免税一项上，一旦政策明确对分红险征税，分红险的实际预期年化收益率有可能低于一年期定期存款。而客户在发现实际预期年化收益率明显低于当初的预期，很有可能会退保。