三马合作：哥卖的不是保险 是市场

三马合作卖保险的事，一时成为业界讨论最多的话题。三马的实力不容小觑，在各自的行业也是领头人物，此番合作，自然格外引人注目。而外界也纷纷猜测，三马有意在布局更大市场，未来或将再掀金融巨浪。

马云有道（网络渠道），马明哲有术（保险产品），马化腾有连接“线上线下”的接口二维码。“三马”合作成立的众安在线财产保险公司（下称众安财险）亦在近期浮出水面。不过，“三马”联手卖的不只是保险，他们各执利器，将率先进入一个网络金融时代。

“监管层对新公司的模式比较肯定，相信获批的可能性较大。”近日，一位中国平安高层表示，新公司将会是一家正常的保险公司，虚拟财产保险只是业务范畴之一，不存在监管难题。不过，该人士并不否认，新公司就保险业态而言，的确有着翻天覆地的变化。

　　“三马”各自角色

该公司注册资本金10亿元。股权构成中，阿里巴巴持股19.9%、中国平安持股15%、腾讯持股15%，携程持股5%，其余股份由多家网络科技公司占有。这家互联网保险公司还未出生，便因为股东的特殊身份而吹皱一池春水；三家分处互联网、金融领域的巨头“碰头”了，“三马”模式或将掀起一场互联网金融风潮。

一位接近马明哲的人士坦言，众安财险只是中国平安涉足虚拟经济，网络金融的一小步，如果顺利，届时可以增加投入，滚动式发展。

接近上述中国平安高层的人士亦表示，尽管众安财险在申报过程中，无异于普通财险公司，但新公司无论是客户获取、购买、市场交易方式等都会发生巨变。而所有的交易模式均离不开阿里云的技术保障。其透露，“支付宝”将会是阿里巴巴参与合作的核心平台。

ChinaVenture投中集团高级分析师冯坡认为在新公司的商业模式上，需要关注两方面。“渠道层面，‘三马’合作必然会对现有保险产品的网络销售渠道产生重大影响，有可能改变现有网络销售格局，而凭借腾讯、阿里巴巴庞大的用户群体，这种合作也极有可能对传统线下渠道产生冲击。”

冯坡分析，阿里巴巴本身拥有庞大的个人用户和企业用户，都有望成为新保险公司的客户群体，而天猫、支付宝，也将是主要的销售渠道。

“马云参与保险公司更多的还是从服务整个阿里集团电商产业链的角度出发，最终目的是服务集团战略，而非简单的开拓新业务。”冯坡说。

而平安集团本身属于专业保险公司，在新公司中可能更多起到技术支持的作用。其也会利用新公司及阿里巴巴和腾讯，去开拓网络销售渠道，进而为其原有业务带来新的增长点。

　　网上保险又将引领新趋势？

虽然阿里巴巴也面临发展难题，如B2B业务正迎来发展瓶颈、C2C业务深陷假货泥淖，并不时遭受舆论声讨；B2C业务则受制于价格战，盈利水平短期内难以大幅提升，不过其似乎有着“傲视”线下实体的本钱。

而现在的阿里巴巴，则正一点点兑现马云此前的想法，其愿景是“阿里巴巴要成为全球最大的电子商务服务提供商。”

而争先恐后进入电商的实体金融似乎也在印证马云当初“将来所有公司都是电子商务公司”的预判。譬如，建行打造善融商务、交行在淘宝开店、9家险企入驻淘宝保险频道，太平控股设立“太平电子商务有限公司”等，接踵而至步入电子商务领域。

中国电子商务研究中心研究员、主任曹磊认为，“三马”合作具备天时地利。“用户教育普及、支付工具的完善、信任度等都是促成“三马”合作的动因；包括很多金融机构都有网络融资中心等，这些现象折射出商品销售从线下向线上转移的趋势。”曹磊说。

不只是保险业。有一部分市场正从线下搬至线上，线下需求在缩小，线上需求在扩张。显然，洞悉如此趋势的“三马”已先行一步——拉开了抢占市场先机的架式。

出身于互联网的马云(微博)与马化腾，一开始提供金融支付业务，便包含着互联网的DNA，即“全银行一站式”。他们与马明哲合作的互联网保险公司，也将是全保险公司的产品和服务。甚至可能就此打破目前金融产品以及服务物理网点为基准的限制。

　　三马合作背后的秘密　　

“三马”联手卖保险，要点恐怕不是强强合作，不是业务互补，更不是简单地卖保险产品、简单地在网上提供保险服务，而是在网络金融时代尚未完全到来之时，利用各自的牌照、业务模式和客户资源，张开一面金融服务和金融产品上网的旗帜。

当然这是否是可行的，还有待于监管部门的批准。毕竟这不是成立一家保险公司那么简单。

假设是成立传统模式的保险公司，“三马”之一的马明哲未必用得着和另外二马合作；而若是放弃自己互联网的优势和模式，另外二马只做一家传统模式的保险公司的投资人即可，哪怕是做新成立的保险公司的实际控制人，也未必需要和马明哲合作注册成立一家保险公司。

相比新成立或投资其他保险公司，即使马明哲允许他们进入平安保险，投资成本也会是相当高的，马云与马化腾只能参与二级市场的定向增发，或者大宗收购，而平安的股价是透明的。

就互联网的“二马”而言，虽然没有直接进入过实体金融业态，但以旗下第三方电子支付(马云的支付宝)全国第一和马化腾财付通第二的业态方式，其实已经变相改变了金融传统的基础。

其意义已不完全是我们看到的从线下支付转到线上支付的物理现象，而是支付平台的互联网化，所谓“全银行一站式”的解决方案。即包括银行、保险、信托、证券在内的所有金融机构。虽然都各自拥有独立的网络系统，可以向客户提供线上服务，但和产生于互联网的阿里巴巴、腾讯提供的第三方电子支付相比，这些金融机构使用的不过是自己的门户。而由阿里巴巴、腾讯等互联网企业提供的支付平台却是全金融机构的，因为在这些平台上提供的支付这一项最为基础的金融服务，是横跨所有线下金融机构的。

简言之，两匹出身于互联网的“马”，从一开始提供金融支付业务，便包含着互联网的DNA：即一股脑把可以纳入的传统的金融服务和产品，全部挂在自己的平台上，向客户提供全传统金融机构的一站式服务和销售。

从这个最为基础的产品和服务出发，我们不难理解“三马”卖的不是保险产品和服务，而是互联网金融时代的大开张。它的本质意味着未来在众安在线这个所谓的互联网保险公司，将提供的不是一家一户的保险产品和服务，而是全保险公司的产品和服务。甚至还可以将纳入其中的其他金融产品和服务(信托、基金和证券)，未来都从线下搬到线上去，而且将会打破目前金融产品以及服务物理网点为基准的限制。

这才能完成平安提倡的，“无论何时何地、以任何方式、提供所有产品的”金融4A服务理念，实现它“多个产品，一站式服务”的最佳客户体验。单以平安独家显然是不能做到的，因为它不可能代表其他的金融机构，不过到了互联网就一切水到渠成了。

三马卖保险，瞄准的是金融市场这个大蛋糕，提前布局线上市场，争夺入口才是王道。而如今网上保险业务的兴起，也正得到保监会的重视，未来前景一片大好。